Финансовая отчетность: Риски курсовых разниц

При составлении финансовой отчетности на практике не всегда учитываются наиболее опасные риски, связанные с курсовыми разницами. В текущей действительности это может привести не только к неверной трактовке отчетности, но и к реальным денежным потерям. В статье рассмотрим, что нужно учесть во избежание таких рисков.

Сильные колебания

Колебания курса рубля для любого бизнеса болезненны. Особенно в тех случаях, когда компания реализует товары в рублях и получает в этой же валюте выручку. А закупки, при этом, осуществляются в другой валюте. Таким образом, с точки зрения бухгалтерского учета, положительные или отрицательные курсовые разницы отражают изменение курса рубля по отношению к другим иностранным валютам, то есть предприятия существуют экспортные или импортные договоры, выраженные в иностранной валюте.

Очевидная опасность

Самый очевидный риск возникает при приобретении или продаже валюты в условиях резких колебаний курса рубля. В погоне за заработком на курсе, неопытные предприниматели рискуют и меняют накопленные средства на валюту. И даже при небольшом росте курса иностранной валюты, например доллара, обменять его выгодно обратно в рубли вряд ли удастся. Банки контролируют разницу между курсом продажи и покупки. А значит, выгодно продать валюту и вернуть себе обратно рубли можно лишь в случае, когда курс значительно изменился и покрыл эту разницу. Не редки случаи, когда компании в целях сохранности своих средств купили валюту, но для покрытия возникших рублевых экстра-долгов пришлось ее продать по курсу ниже курса продажи. Вот здесь и возникают реальные потери. Такими финансовыми инструментами пользоваться нужно с особой осторожностью и валютную копилку создавать из свободных средств с расчетом на долгосрочное хранение и перспективой роста этой иностранной валюты по отношению к рублю.

Не лишним будет проанализировать банковские ставки по депозитам. Возможно, выгоднее будет воспользоваться обычным рублевым депозитом, не используя рискованные валютные операции. В некоторых случаях резкое снижение курса рубля может повлечь за собой негативные последствия в долгосрочной перспективе, однако у руководства организации есть время на обсуждение новых условий договоров и прочих действий в целях снижения таких рисков.

Переоценка в учете

Один из рисков возникает из-за отличия дат поступления денежных средств или оплаты и признания доходов и расходов в бухгалтерском учете. Ведь время между датой признания дохода или расхода в учете и даты оплаты может составлять несколько дней, недель или месяцев. При нестабильности курса валют расхождения в суммах могут быть колоссальными. А значит, требуется специальная переоценка в учете, которая позволяет скорректировать данные и приблизить их к реальной картине для финансовой оценки состояния компании.

Проблемы понимания

Еще один риск возникает в процессе оценки и понимания отчетности руководителями и собственниками компании. Такая «древняя» привычка сохраняется в некоторых бизнесах со времен 90-х и 2000-х годов. Дело в том, что иногда менеджменту легче ориентироваться, например, в евро. В этом случае, компания «перекладывает» отчетность, на дату формирования в европейскую валюту. На ее основании принимаются бизнес-решения, которые не всегда будут корректны. Ведь не будут учтены рублевые нюансы тех же налогов или рублевой задолженности клиентов по отношению к валютным долгам поставщиков. Таким образом, этот риск связан со структурой расходов и доходов компании, и руководству необходимо оценивать многовалютность своих активов, доходов и расходов. Такой риск не будет существенным, если у компании все операции производятся исключительно в местной валюте или при наличии незначительной доли экспортных, импортных операций, выраженных в иностранной валюте. В полной мере он проявляет себя, если доля операций в иностранной валюте является существенной.

Минимизация рисков

Для того, чтобы уменьшить риски курсовых разниц необходимо использовать разные инструменты. Например, хеджирование валютных рисков, которое предлагается различными финансовыми институтами. Сюда же можно отнести и специальные курсы обмена валют, предлагаемые банками. Но стоит отметить, что для успешной тактики работы с рисками недостаточно применять только один способ. Главное, чтобы руководство компании понимало каким образом изменение валютных курсов может повлиять на будущие прибыли и расходы компании. Тогда выбор стратегии использование инструментов по снижению рисков будет оптимальным.